25.04.02 NIO INC

 

NIO의 장기 차트를 살펴보면 한때 EV 시장의 떠오르는 강자였던 회사가 현재 어려운 국면에 처해 있음을 확인할 수 있습니다. 현재 주가는 $3.87로 역사적 저점 수준에서 거래되고 있으며, 최근 6개월간 무려 41%의 가치가 하락했습니다. 이번 분석에서는 NIO의 차트를 기술적 관점에서 살펴보고 향후 가능한 시나리오를 검토해보겠습니다.

장기 추세 분석

NIO 차트를 보면 2019년부터 2021년 초까지 강한 상승세를 보이다가 2021년 1월 고점(약 $65-70)을 찍은 후 지속적인 하락세를 보이고 있습니다. 특히 2021년부터 2023년까지의 급격한 하락 이후 현재는 $3.75 수준까지 떨어져 있습니다. 차트에서 보이는 청색 이동평균선을 기준으로 현재 가격이 장기 이동평균선 아래에서 형성되고 있어 여전히 하락 추세가 지속되고 있다고 판단할 수 있습니다.

전체적인 차트 모양은 전형적인 버블 형태의 상승과 하락을 보여주고 있으며, 현재는 코로나19 이전 수준까지 주가가 내려와 있습니다. 이러한 장기적 패턴은 많은 성장주, 특히 전기차 업종에서 2021년 이후 공통적으로 나타나는 현상이기도 합니다.

기술적 지표 분석

이동평균선 분석

현재 NIO의 주가($3.75)는 모든 주요 이동평균선 아래에 위치하고 있습니다:

• 50일 단순이동평균(SMA): $4.42
• 200일 단순이동평균(SMA): $4.69
• 20일 지수이동평균(EMA): $4.47
• 100일 지수이동평균(EMA): $4.57

모든 이동평균선이 현재 주가보다 높아 매도 신호를 나타내고 있습니다. 이는 단기, 중기, 장기 모두 하락 추세가 지속되고 있음을 의미합니다. 주가가 이동평균선 위로 돌파하기 전까지는 기술적으로 약세가 계속될 가능성이 높습니다.

RSI(상대강도지수) 분석

차트 하단에 표시된 RSI 지표는 현재 약 42.33 수준입니다. 검색 결과에 따르면 14일 RSI는 34.43에서 42.96 사이로 나타나고 있습니다. 이는 과매도 상태(30 이하)에는 도달하지 않았지만, 중립(50) 아래에 위치하고 있어 약세가 지속되고 있음을 보여줍니다. 다만 RSI가 30에 가까워지고 있어 단기적으로는 과매도 영역에 진입할 가능성이 있습니다.

주요 지지선과 저항선

지지선

• 현재 가장 중요한 지지선은 $3.60 수준으로, 2024년 4월부터 여러 차례 이 수준에서 반등했습니다.
• 그 아래로는 $3.57(최근 52주 최저치)가 중요한 심리적 지지선이 될 수 있습니다.

저항선

• 가장 가까운 저항선은 $4.00로, 최근 고가와 이전 지지선이 이 수준에서 형성되어 있습니다.
• 추가적인 저항선으로는 50일 이동평균선인 $4.42와 200일 이동평균선인 $4.69가 있습니다.

회사 기본 상황

NIO는 최근 실적에서 긍정적인 모습을 보이고 있습니다. 2025년 1분기 차량 배송은 42,094대로 전년 대비 40.1% 증가했으며, 3월에만 15,039대를 배송했습니다. 누적 배송량은 2025년 3월 말 기준 713,658대에 도달했습니다.

그러나 재무적으로는 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 2024년 4분기에 차량 판매는 전년 대비 13% 증가했지만, 순손실은 33% 증가했습니다. 2024년 전체로는 90억 달러의 매출에 30억 달러의 순손실을 기록했습니다.

현재 NIO 주식의 P/S 비율은 0.8배로, 5년 평균인 2.5배보다 훨씬 낮게 평가되고 있어 역사적으로 가장 저평가된 상태입니다.

향후 전망

단기 전망

단기적으로는 NIO가 지지선인 $3.60에서 반등하여 저항선인 $4.00까지 상승할 가능성이 있습니다. 기술적 분석에 따르면 이전의 지지 영역에서 반등이 시작됐으며, 과매도 수준에 근접한 상태이기 때문에 단기 반등 가능성이 있습니다.

중장기 전망

중장기적으로는 NIO의 배송량 증가와 수익성 개선이 주가에 반영될 필요가 있습니다. 전문가들은 2025년 NIO의 연간 배송량이 약 450,000대에 도달할 것으로 예상하고 있으며, 이러한 성장이 주가 회복의 기반이 될 수 있습니다. 다만 수익성 개선 없이는 상승폭이 제한될 가능성이 높습니다.

결론

NIO 주식은 현재 기술적으로 약세를 보이고 있지만, 역사적 저점 수준에서 거래되고 있어 중장기 투자자들에게 관심을 끌 수 있는 수준입니다. 현재 P/S 비율이 0.8배로 역사적 평균보다 매우 낮고, 배송량이 지속적으로 증가하고 있다는 점은 긍정적입니다.

단기적으로는 $3.60 지지선을 유지하고 $4.00 저항선을 돌파할 수 있는지가 중요한 관전 포인트가 될 것입니다. 중장기적으로는 회사의 수익성 개선과 중국 전기차 시장의 성장세, 글로벌 확장 성공 여부가 주가 방향을 결정할 중요한 요소가 될 것입니다.

투자자들은 중국 전기차 시장의 경쟁 심화, 글로벌 경제 불확실성, 수익성 개선 지연 등의 위험 요소를 함께 고려해야 합니다.